Валютные операции

Валютные операции – это какие-либо действия, которые человек совершает с валютой. Обратите внимание, что к валютным операциям часто относят сделки, которые не содержат в себе отношения к другим товарам и затрагивают только сами деньги. Например, покупка автомобиля – это финансовая операция, но валютной ее назвать нельзя, потому что в результате совершения этой операции был приобретен товар: автомобиль. А вот покупку доллара по сниженному курсу и последующую продажу по более высокому вполне возможно отнести к валютной операции.

Мы рассмотрим основные виды валютных операций, известных на сегодняшний день, а также проклассифицируем валютный рынок – платформу, на которой совершаются валютные операции самых разнообразных типов. Начнем с обзора самих операций.

Конкретизируем: валютные операции предполагают покупку, продажу или держание на определенном сроке валютного капитала, который может быть представлен валютами как одного, так и нескольких государств.

Терминология валютных операций в экономике

Продажа и покупка валют не нашли в экономике каких-то особых наименований, экономисты говорят так же, как и обычные люди: купить определенное количество валют, продать сколько-то валют и так далее. Но вот в процессе купли-продажи появилось несколько выражений, значения которых обязательно нужно знать, если вы хотите разбираться в валютных операциях.

Рис. Классификация валютных операций

Маржа – это различие стоимостей, в общих экономических словарях этим словом называется разность между ценой товара, по которой продавец его продает и себестоимостью этого товара. Например, на выращивание огурцов было потрачено около 1000 рублей, а проданы они были по цене 5 000 рублей. 4 000 рублей – разность, это и есть маржа.

В валютных операциях маржей называют разность между курсом валюты на данный момент и официальным курсом, который был установлен Центральным Банком. Допустим, банк постановил, что доллар в течение дня будет продаваться по цене 55,75 рубля, а на рынке Форекс в течение дня этот же самый доллар продавался и по 58,95 и по 53,25. Все эти разности будут называться маржей. Естественно, маржа может иметь векторное направление «к официальному курсу» или «от официального курса».

По теме:  Валютные кризисы

Спред – это разница между курсом покупки валюты и курсом продажи. Если вы приобретаете валюту по цене  53,25, а продаете за 55,75, разность в 2,5 рубля будет называться спредом. Спред может быть не только положительным, но и отрицательным, когда курс валюты, например, резко падает, и вам приходиться продавать купленное по сниженным ценам.

Кстати, обсуждая вопрос о валютных операциях, мы не дали определение самому слову «валюта». В принципе, и так все достаточно ясно, но для большей конкретики необходимо все же ввести точное экономическое пояснение.

Валюта – это денежная единица, которая используется в определенном государстве (гривна на Украине, рубль в России и так далее). Валюты зарубежных государств называются иностранными валютами. Валюты, которые используются одновременно в нескольких государствах, например, евро или доллар, относятся к международным валютам. Действия по купле и продаже валют принято называть валютными операциями.

Рис. Порядок осуществления операций по валютному фьючерсному контракту

Переходим теперь к дальнейшему определению валютных операций и их классификации.

Классификация валютных операций

Что такое валютный курс? Это разница между стоимостью двух взаимно конвертируемых валют. Например, курс доллара по отношению к рублю на данный момент 51 рубль. Курс валют никогда нельзя посчитать, взяв только одну валюту, он исчисляется только в валютных парах. Большинство биржевых игроков, которые зарабатывают на валютных операциях, стремятся покупать валюту, когда курс падает, и продавать, когда он показывает более высокие значения.

Отсюда следует, что понятие валютного курса – ключевое во всей системе валютных операций. Курсы бывают разных типов, рассмотрим их классификацию:

  1. Фиксированный курс – курс валют, который установлен официально, в законодательном порядке. Как правило, в большинстве государств он устанавливается Центральным Банком. Никакие другие государственные институты, в том числе коммерческие банки, не способны менять фиксированный курс.
  2. Плавающий курс – это курс валют, который устанавливается при торгах на бирже. Естественно, он меняется буквально ежесекундно, постоянно претерпевает изменения. Если экономика переходит с фиксированного курса на плавающий, это может весьма негативно на ней отразиться, одно из наиболее распространенных последствий – инфляция, которая меняется в течение дня (в некоторых государствах вещи к вечеру из-за инфляции становятся дороже, чем утром, поэтому предприниматели стараются закупать товары в утренние часы, а продавать – в вечерние).
  3. Текущий курс – это курс, по которому была совершена сделка. Обычно по текущему курсу можно совершить дополнительные валютные операции в течение 2 дней, при этом неважно, как меняется фиксированный или плавающий курс.
  4. Форвардный курс – достаточно интересная вещь, которая делает возможным существование таких способов заработка на валютных операциях, как торговля бинарными опционами и аналогичные им сделки. Суть в следующем: расчет по заключенному финансовому контракту происходит спустя некоторое время по форвардному курсу.
По теме:  Конверсионные операции банков

Это основные классификации такого понятия как валютный курс. Продолжаем рассмотрение вопроса о валютных операциях.

Рассмотрим основные виды финансовых платежей по валютным операциям.

До Первой Мировой войны использовались два ключевых платежа, которые назывались «ремитирование» и «трассирование».  Слово трассирование происходит от «тратты» — особой валютной формы векселя, по которому нужно было уплачивать деньги. Как это работало? Тратта выписывалась должнику в его валютном курсе. Допустим, должник проживает в России, а кредитор – в Соединенных Штатах Америки. В России государственной валютой является рубль, в Америке – доллар. Американский кредитор выписывает тратту в рублях – по валюте должника. Затем, когда вексель подписан, кредитор может выставить его на продажу в США по плавающему биржевому курсу. При изменении цен конвертации рубля в доллар кредитор может получить больше денег, чем прописано в тратте.

Ремитирование – это аналогичный, но обратный процесс. Теперь уже должник получает вексель в валюте кредитора, в рассматриваемом нами примере – в долларах. Он также может сыграть на биржевом курсе и уменьшить для себя величину долга. Это достаточно интересные вещи, в зависимости от типа процесса – трассирования или ремитирования в выгоде оставалось одно лицо: либо должник, либо кредитор.

По теме:  Как купить валюту по хорошему курсу?

После Первой Мировой войны данные операции проводились лишь изредка: сказывалась политическая обстановка. Окончательно трассирование и ремитирование прекратили свое существование после Второй Мировой Войны. В результате финансовых ограничений появились такие сделки, как «спот» — немедленная оплата валютной операции, из-за которой ни одна сторона не могла сыграть на биржевом курсе и заработать больше денег, и «форвард» — оплата лишь в течение определенного периода времени, за который, по мнению сторон, курсы валют окажут лишь незначительное воздействие на сумму платежа.

Итак, обобщая сказанное, приходим к выводу, что трассирование и ремитирование – это валютные операции, на которых сказывался валютный курс и которые позволяли зарабатывать дополнительные деньги. Спотовые и форвардные сделки не давали такой возможности, либо она балы ограничена. Форвардные сделки стали базой для развития опционной торговли будущего.

Форвард в дальнейшем преобразовался во фьючерс, а на основе фьючерсов возникли опционные сделки. Мы уже касались опционного понятия в предыдущих абзацах, давайте на примере рассмотрим этот элемент подробнее. При заключении опционной сделки, как формы валютной операции, сотрудничают два лица: продавец и покупатель. Покупатель после покупки опциона может продать его по любой цене, а владелец, то есть, продавец опциона, дает обязательство выкупить опцион в условленный срок, неважно, поднимется он в цене или опустится. В зависимости от того, как поведет себя рынок, возрастут или упадут цены опциона, продавец может как остаться в выигрыше, так и проиграть. Аналогичная ситуация с покупателем.

Что такое своповые валютные операции? Это сделки, при которых происходит две продажи одновременно. Сначала валюты покупаются, а потом, спустя определенный срок, продаются, в результате чего лица, участвовавшие в поставке и продаже валют, могут зарабатывать на марже.

По теме:  Валютное регулирование

Как называют людей, которые занимаются валютными операциями? Для каждой профессии, связанной с куплей-продажей валют были созданы свои названия и определения. Давайте кратко ознакомимся с ними.

Профессии, связанные с валютными операциями.

Брокер – это человек, который имеет право совершать валютные операции на деньги клиента с согласия самого клиента. Как правило, торгуя на форексе, мы просто не замечаем участия трейдера. Мы кликаем «Купить» определенное число валют и предполагаем, что просто покупаем их на рынке. На самом же деле, их за нас покупает брокер. Кстати, если курс валют упадет настолько, что превысит денежную сумму на балансе, то баланс просто обнулится, ибо брокер не намерен рисковать собственными деньгами.

Спекулянт – это лицо, которое совершает валютные сделки с целью перепродажи валюты по более высокому курсу. Обычно к спекуляциям относят краткосрочные покупки. Конечно, вложения в бинарные опционы – это тоже спекуляция в некоторой мере, но ее все-таки большая часть экспертов относит к биржевым инвестициям, а не спекулятивным действиям.

Трейдер – это человек, который осуществляет торги на бирже. Спекулянты и инвесторы также считаются трейдерами, но рассматриваемое понятие более широкое. Человек, который совершает любые валютные операции с целью получения личной выгоды – это трейдер. Чтобы стать трейдером, фактически, нужен просто быстро работающий интернет. На данный момент многие сервисы предлагают программы для обучения трейдеров, также они предоставляют своим ученикам после окончания обучения денежный бонус для начала торговли. Разумеется, все 100% прибыли трейдер не получит – с бонуса нужно будет уплачивать определенный процент.

Валютный рынок

Валютный рынок – это платформа, на которой трейдеры, спекулянты, брокеры и биржевые инвесторы осуществляют валютные операции различного рода. Здесь осуществляются любые сделки, касающиеся валютных пар, опционов и прочего.

На самом деле в экономике под словом «рынок» понимается не платформа, а сами отношениямежду людьми, которые приводят к операциям с валютой. Платформа же – это, в большинстве случаев, торговый терминал, который показывает курс валют, статистику, степень риска (иногда) и прочие данные.

По теме:  Котировка валюты

Валютный рынок существовал еще в древние времена. С развитием интернет-технологий рынок стал размещаться на онлайн-пространстве, в электронной форме стали производиться все расчеты и сделки. Какими были основные предпосылки создания валютного рынка для проведения валютных операций? Ознакомимся с ними.

  1. Развитие экономических отношений на международном уровне. С развитием международной торговли появилась необходимость обмена валют. Когда страны достигли высокой степени развития, курсы стали меняться довольно быстро, появилась возможность спекулятивно зарабатывать деньги. Это было ключевой причиной для становления валютного рынка на международном уровне
  2. Мировая валютная система. Когда международное сотрудничество усилилось, появились соглашения, регулирующие всемирные валютные операции. Чтобы вести это регулирования, естественно, стало лучше использовать рынок, на котором были доступны исчерпывающие сведения.
  3. Распространение кредитов и кредитных систем. В предыдущих пунктах мы уже писали о таких вещах, как трассирование и ремитировнаие, которые позволяют зарабатывать дополнительные деньги на долговых обязательствах. Не желая упускать возможную выгоду, крупные кредиторы стали обращаться на рынок.
  4. Развитие корреспонденции в банковской системе. Чтобы было легче прогнозировать кризис, нужна была исчерпывающая статистика по изменению валютных курсов разных государств. Для того чтобы ее получать, рынок был максимально удобен, и туда потянулись уже не только биржевые спекулянты, но и представители средств массовой информации, банковские корреспонденты.
  5. Развитие коммуникации. Это была не причина создания рынка валютных операций, но залог его совершенствования и длительного существования. По телеграфу, а потом телефонам и электронной почте получать сведения о курсах валютных пар стало гораздо легче, это занимало меньше времени и гарантировало инвесторам больший успех при меньшем риске.

Итак, мы рассмотрели основные типы валютных операций, терминологию, связанную с этим понятием, познакомились с профессиями, которые сотрудничают с финансовым рынком и изучили причины становления валютного рынка как такового. На этом мы заканчиваем данную статью.

Котировка валюты Чтобы удовлетворить экономические потребности государства, не обойтись без привязки его национальной единицы к финансовой системе стран-партнеров. Подобная синхронизация, защищенная на законодательном уровне, образует динамическую цену, которую принято называть валютным курсом. То есть, смысл слова котировка – это определение валютных курсов национальной или иноземной валюты. Валютная котировка - это определение курса денежной национальной единицы относительно иностранной валюты. К примеру, рассматривая торговые отношения между USD - долларом США и EUR - Евро, и для определения стоимости этих валют нужно стоимость одной валюты выразить в единицах денег другой: доллары США в Евро или наоборот. Курсы иностранных валют определяются и устанавливаются крупнейшими коммерческими и национальными государственными банками в соответствии законодательными нормами и действующей практикой. Виды котировок, валютные пары Иначе говоря, котировки валют являются ценами, которые позволяют купит...
Конвертируемая валюта С начала 1990-х годов в наш ежедневный лексикон прочно вошло словосочетание «конвертируемая валюта». Часто наряду с ним применяется термин «твердая валюта». Это означает, что ее обменный курс, а также покупательская способность не снижаются в течение длительного времени и нет ограничений для совершения валютных операций. Что такое конвертируемая валюта Такую валюту резиденты и нерезиденты могут продавать, а также покупать без ограничений. Центральный банк страны гарантирует полную свободу ее обмена. Свойство валют обмениваться друг на друга называется конвертируемостью. Для того чтобы валюта была свободно конвертируемой, необходимо не только ее свободное обращение. Нужно чтобы за такой валютой стояла мощная экономика. Кроме того, в стране должны быть: низкий показатель годовой инфляции; политическая стабильность; предсказуемая и последовательная кредитно-денежная политика; достаточное количество золотовалютных ресурсов; стабильность валютного курса. При собл...
Валютный союз Валютный союз представляет собой формальное договорное соглашение между несколькими государствами о взаимозаменяемости валют по операциям на внутреннем рынке, о создании наднациональных или межнациональных эмиссионных центров (например, зона восточно-карибского доллара, еврозона и другие), о предоставлении возможности официально, то есть исходя из согласия страны-эмитента, использования валюты чужой страны в своем денежном обращении. Специалисты отмечают, что не стоит считать валютными союзами случаи законодательно разрешения применения иностранных денежных средств для осуществления ограниченного круга операций кредитными организациями. Виды валютных союзов Ларс Джоунанг и Майкл Бордо считают, что в мире существуют следующие виды валютных союзов: Международные – предусматривают сотрудничество в области денежной и кредитной деятельности между несколькими иностранными независимыми государствами, которые сами свободно и совместно фиксируют курсы обмена своих валют. Такое объедин...
Валютный рынок Беларуси: проблемы и перспективы его регулирования Валютный рынок — это особый рынок, на котором осуществляются валютные сделки, то есть обмен валюты одной страны на валюту другой страны по определенному номинальному валютному курсу. Кроме того, валютный рынок выполняет следующие функции: Своевременное осуществление международных расчетов. Регулирование валютных курсов. Диверсификация валютных резервов. Страхование валютных рисков. Получение прибыли участниками валютного рынка в виде разницы курсов валют . Валютный рынок в Беларуси нельзя назвать развитым сравнительно с мировым, однако он достаточно эффективно выполняет некоторые функции внутреннего валютного рынка и имеет структурированную систему во многом аналогичную другим системам валютных рынков. Несмотря на то, что классификация участников валютного рынка обширна, максимальный вес в операциях с валютой принадлежит крупным транснациональным банкам, которые широко применяют современные телекоммуникации. Именно поэтому валютные рынки называют системой электро...
Рынок форекс или все-таки кухня? UT ОФИТ - Основы финансов, инвестиций и трейдинга. На видео профессиональный трейдер расскажет об основах финансовой грамотности на понятном языке. Сезон 1 Серия 1 Рынок форекс. Как работает форекс брокер и сколько можно заработать на курсе валют?
✪Конспект экономиста Твоя⚡Экономика